El colapso bancario estadounidense dejó tres bancos en ruinas y forzó a las autoridades a tomar medidas radicales para tranquilizar a los clientes. Sin embargo, el mercado bancario de Europa no admite un “riesgo significativo” derivado de la tragedia.
En tanto, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, aseguró este lunes 13 de marzo a los ciudadanos que el sistema bancario es “seguro” pese a la quiebra del banco SVB, especializado en el sector tecnológico, y otras dos entidades regionales, pero quiere una regulación más estricta para evitar futuras crisis.
Todo empezó la noche del miércoles tras el anuncio de la liquidación de Silvergate Bank, un pequeño banco regional que se había convertido en el destino favorito de la comunidad de las criptomonedas. La entidad con sede en La Jolla, California, y que sufrió una serie de reveses en el criptouniverso, particularmente con la debacle de la plataforma FTX, tuvo que enfrentar una ola de retiros de fondos que la dejó imposibilitada de cumplir con sus compromisos.
Esa misma noche otro banco mucho más grande, el Silicon Valley Bank (SVB), anunció que también estaba sufriendo retiros masivos. Favorito de buena parte del sector tecnológico emergente, el SVB padeció la desaceleración de la nueva economía.
Los fondos de inversión recurren cada vez más a los bancos por dificultades en el levantamiento de fondos, y en lo que respecta a las start-ups, tienen una necesidad crónica de flujo de caja para financiar su crecimiento.
El SVB también está bajo presión, como el resto de los bancos, por el fuerte endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed, banco central). La mayor parte del dinero que piden los bancos es a corto plazo para poder prestar a largo plazo.
En general, se benefician de que las tasas a corto plazo son significativamente menores que las de largo plazo. Sin embargo, el endurecimiento monetario de la Fed provocó el fenómeno contrario y redujo los márgenes de los bancos. En una cuidada presentación, el SVB destacó el miércoles la solidez de sus cuentas y la proporción relativamente baja de sus préstamos en comparación con los depósitos.
Sin embargo, además de la caída de sus depósitos, anunció que lanzó una ampliación de capital de 2,250 millones de dólares. También reveló que vendió de urgencia una cartera de 21,000 millones de dólares en valores financieros para asegurar sus reservas de efectivo, una operación en la que perdió 1,800 millones de dólares.
El anuncio bastó para alertar a inversores y clientes, que al día siguiente se abalanzaron a recuperar sus activos. Solo el jueves, SVB recibió órdenes de retiro por unos 42,000 millones de dólares.
Incluso sin haber podido cumplir con todas las solicitudes, el jueves por la noche ya presentaba un flujo de caja negativo por casi 1,000 millones de dólares, una señal de que transfirió más efectivo del que tenía disponible. SVB también fue castigado en la bolsa, donde su acción cayó un 60 por ciento durante la sesión.
El viernes se suspendió la cotización de su título, e inmediatamente después la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) anunció que tomaba el control de la entidad, agonizante e incapaz de encontrar comprador.
Los principales bancos locales siguieron relativamente indemnes, pero varias instituciones medianas o regionales comenzaron a sentir los efectos. Signature Bank de Nueva York, PacWest de California o Western Alliance, con sede en Phoenix (Arizona), perdieron más de 20 por ciento en la jornada.
Muchos se mostraban preocupados por el destino de los depósitos del SVB, de los cuales solo el 4 por ciento de los 170,000 millones totales están cubiertos por el mecanismo de garantía de la FDIC, que garantiza hasta 250,000 por cliente y por banco.
El sector tecnológico teme una hecatombe por no poder acceder a los fondos depositados en SVB, pero más allá de este caso, el temor se extiende a particulares y empresas de otros sectores.
El domingo, el Departamento del Tesoro dijo que actuaría para que todos los clientes puedan retirar todo su dinero del SVB. También anunciaron que Signature Bank, el 21º banco por tamaño de negocios del país, fue intervenido y que sus clientes se beneficiarán del mismo sistema que los del SVB.
El colapso del SVB no representa un “riesgo significativo” de contagio para los mercados bancarios de Europa, aseguró este lunes el comisario europeo de Economía, Paolo Gentiloni.
“La posibilidad de un impacto indirecto [del colapso del banco] es algo que tenemos que monitorear, pero en estos momentos no lo vemos como un riesgo significativo”, dijo el funcionario italiano.
“No creo que haya un riesgo real de contagio por el momento en Europa”, reforzó. De acuerdo con Gentiloni, la Unión Europea (UE) acompaña la situación “en estrecho contacto” con el Banco Central Europeo (BCE).
El funcionario agregó que las instituciones europeas “reconocen y tomaron nota de las iniciativas tomadas por las autoridades estadounidenses para evitar un contagio”. Las autoridades en Estados Unidos intentaban el lunes calmar los temores sobre la salud del sistema bancario, un vez que la quiebra del banco SVB obligó a tomar medidas para proteger los depósitos. N
(Con información de AFP)
